45065 2022年度創投市場融資數據報告:擁抱變化,動蕩下曲折發展,6400億元花落誰家?

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2022年度創投市場融資數據報告:擁抱變化,動蕩下曲折發展,6400億元花落誰家?
2023/01/12
據投融界研究院統計,2022年,創投市場公開披露融資事件4591起,融資總額6485.46億元。

一、導語

2022年,各個行(xing)業、企業受到(dao)疫情反復(fu)等外部因(yin)素的影響,創(chuang)投市場活(huo)躍度(du)有所下降,產業短(duan)期(qi)業績承(cheng)壓。國際(ji)環境(jing)中,世界各國實現經濟復(fu)蘇的能力也受到(dao)融(rong)資能力的關鍵(jian)性影響。

但是,創投(tou)(tou)市場的(de)發(fa)展(zhan)也表現出了(le)一定的(de)韌性(xing)。面對全年(nian)的(de)疫情影響,各個企業積極應(ying)對市場變化(hua)(hua),聚焦(jiao)主業,強化(hua)(hua)創新,提(ti)質增效。在(zai)此背景下,創投(tou)(tou)機(ji)構的(de)選擇(ze)也更加趨于謹慎,將(jiang)資(zi)(zi)金和資(zi)(zi)源向優質項目集中。好在(zai),三年(nian)抗疫,我們即(ji)將(jiang)迎來曙光。

二、2022年創投市場融資情況總結

據(ju)投(tou)融(rong)界研究院統計,2022年(nian),創投(tou)市場公(gong)開(kai)披露(lu)融(rong)資(zi)(zi)事件4591起,融(rong)資(zi)(zi)總(zong)額(e)6485.46億元(yuan)(yuan)。在(zai)融(rong)資(zi)(zi)數量(liang)方面(mian),每個(ge)(ge)季(ji)度(du)表現差異不大,披露(lu)融(rong)資(zi)(zi)事件均(jun)超(chao)過千起;融(rong)資(zi)(zi)金額(e)方面(mian),除了二季(ji)度(du),其他三個(ge)(ge)季(ji)度(du)均(jun)突破1500億元(yuan)(yuan)。值得注意(yi)的是,12月的融(rong)資(zi)(zi)金額(e)為(wei)全年(nian)之最,完美收官。

融(rong)(rong)資(zi)輪(lun)次方面,戰略融(rong)(rong)資(zi)、天使輪(lun)、A輪(lun)融(rong)(rong)資(zi)數(shu)量(liang)占比都超(chao)過(guo)了18%。戰略融(rong)(rong)資(zi)的融(rong)(rong)資(zi)金額(e)超(chao)1600億元,占融(rong)(rong)資(zi)總(zong)額(e)的四成以上(shang),在數(shu)量(liang)和金額(e)上(shang)都更為矚目(mu)。

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融(rong)資行業數量(liang)和金(jin)額(e)排名(ming)(ming)的(de)前(qian)兩名(ming)(ming),被大健康(kang)和企業服務(wu)兩個行業占據(ju)。大健康(kang)有933個創業項目完成(cheng)融(rong)資,獲得超1200億(yi)元的(de)資金(jin)加持;企業服務(wu)披露823起融(rong)資案(an)例,融(rong)資金(jin)額(e)超995億(yi)元。

綜合各地區(qu)的融(rong)資(zi)表(biao)現來看,2022年,創投活動較為頻繁地發生在(zai)廣東、上(shang)海、北京、浙江、江蘇這五個地區(qu),它們在(zai)融(rong)資(zi)數量和融(rong)資(zi)金額方(fang)面各有優秀表(biao)現。

三、2022年創投市場融資情況分析

3.1每(mei)月(yue)融資情況(kuang)概括

2022年,根據投融(rong)界(jie)研究院統計顯(xian)示,創(chuang)投市場公(gong)開披露4591起(qi)(qi)融(rong)資(zi)案例(li),融(rong)資(zi)總額超(chao)(chao)6400億元。從下圖(tu)中可以看出,每(mei)個月(yue)的融(rong)資(zi)事件發生數均超(chao)(chao)過了300起(qi)(qi),其(qi)中3月(yue)、4月(yue)、6月(yue)、7月(yue)、8月(yue)、12月(yue)超(chao)(chao)過了400起(qi)(qi)。

本年(nian)度最(zui)高的(de)融資金(jin)額(e)出現在12月(yue)(yue)——758.77億元,為(wei)2022年(nian)畫上(shang)了完(wan)美的(de)句號。同時,第一(yi)季度的(de)三個月(yue)(yue)以及8月(yue)(yue)和9月(yue)(yue)都收獲(huo)不錯(cuo),融資金(jin)額(e)均(jun)超過600億元。

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3.2年度融資數據(ju)對(dui)比

通(tong)過對比2021年(nian)(nian)和2022年(nian)(nian)的創投(tou)市場融(rong)資(zi)(zi)數(shu)(shu)據,投(tou)融(rong)界(jie)研(yan)究院(yuan)發現(xian),除(chu)了2月、4月和6月,其(qi)(qi)他(ta)月份的融(rong)資(zi)(zi)數(shu)(shu)量上,2021年(nian)(nian)均(jun)(jun)大于(yu)2022年(nian)(nian)。融(rong)資(zi)(zi)金額(e)上,2021年(nian)(nian)2月份小于(yu)2022年(nian)(nian),其(qi)(qi)他(ta)均(jun)(jun)優于(yu)2022年(nian)(nian)。

從全年(nian)(nian)(nian)數據(ju)來看,2022年(nian)(nian)(nian)發生(sheng)融資事件4591起(qi),同比下(xia)降11.08%,融資總(zong)額6485.46億元,同比下(xia)降42.38%。總(zong)體而(er)言,2022年(nian)(nian)(nian)的創投(tou)市場(chang)表(biao)現,較2021年(nian)(nian)(nian)略有遜(xun)色,幾次疫情(qing)的爆(bao)發,受到影響的不只有企業生(sheng)產和居民消費,創投(tou)機構(gou)對(dui)市場(chang)的資金投(tou)放量也有所縮減。

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3.3融資輪次分布

由下圖可(ke)見,在融(rong)資輪(lun)(lun)次數量上一騎絕塵的,有戰略融(rong)資、天使(shi)輪(lun)(lun)和A輪(lun)(lun)。這三輪(lun)(lun)融(rong)資輪(lun)(lun)次數量相(xiang)差不(bu)大,均已超過800起。

戰略融(rong)資一直是處于穩步(bu)上升期的企業樂于選(xuan)擇(ze)的和創(chuang)投(tou)機構之間(jian)的合作模式,雙方共贏互(hu)助(zhu),共同成(cheng)長。在(zai)2022年融(rong)資輪次數量上,戰略融(rong)資占比18.43%,數值最大。

一些(xie)業內頂(ding)尖(jian)的(de)創(chuang)業點子(zi),往往在剛萌芽(ya)時就(jiu)被(bei)有眼(yan)光的(de)伯樂相中并迅(xun)速出手,在天使輪(lun)和A輪(lun)階段被(bei)給予資金扶持。

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從融(rong)資輪(lun)次(ci)金額(e)分布圖中可以看出,戰略融(rong)資金額(e)占比最(zui)高(gao),有25.65%,是唯一(yi)一(yi)個金額(e)占比超(chao)過25%的融(rong)資輪(lun)次(ci),跟第(di)(di)二名(ming)的A輪(lun)融(rong)資金額(e)相差500多億(yi)元。第(di)(di)三(san)名(ming)是1079.90億(yi)元的B輪(lun)融(rong)資,前(qian)三(san)名(ming)均破千(qian)億(yi)大關。

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3.4融資行業分(fen)布

縱觀2022年融資行業(ye)(ye)數量分布,前(qian)兩名(ming)的表現尤(you)為(wei)亮(liang)眼(yan)。第一名(ming)大健康,2022年發(fa)生(sheng)融資事(shi)件933起。緊隨其后的企業(ye)(ye)服務,融資事(shi)件823起。這也是所有行業(ye)(ye)中融資事(shi)件唯二發(fa)生(sheng)超過800起的行業(ye)(ye)。

此(ci)外(wai),2021年(nian)排名(ming)不(bu)在(zai)(zai)前十之內的(de)制造(zao)業和人工智能(neng),在(zai)(zai)2022年(nian)憑實力成功躋身“融資數量(liang)Top10俱樂部(bu)”。2022年(nian),政策對于制造(zao)業的(de)加持源源不(bu)斷,讓其在(zai)(zai)創投市場(chang)占有(you)一(yi)席之地。

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從融資行業金額分(fen)布來看,前(qian)兩名(ming)依(yi)然被大健(jian)康和(he)企業服務所占據,融資金額分(fen)別(bie)為1267.83億(yi)元(yuan)和(he)995.76億(yi)元(yuan)。

大健康在近兩年一直是市場關注度居高(gao)不下(xia)(xia)的一個行業,目前,這(zhe)個賽道正(zheng)處于變革初期,新(xin)科(ke)技、新(xin)政策、新(xin)理念的大背(bei)景下(xia)(xia),機(ji)會(hui)也(ye)源(yuan)源(yuan)不斷地涌(yong)現。

綜(zong)合來看(kan),在融資數量和金額(e)上均進入前十名的有大健康、企業(ye)服務(wu)、芯片產(chan)業(ye)、電子(zi)設備、智能(neng)硬(ying)件、制造業(ye)、汽車汽配(pei)七個行業(ye)。2022年哪(na)些(xie)行業(ye)更(geng)被資本青睞(lai),數據已經(jing)給出了答(da)案。

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3.5融資地區分布

來(lai)看各地區(qu)的融(rong)資情況(kuang)。2022年,廣(guang)東、北京、上(shang)(shang)海、江(jiang)蘇、浙江(jiang)表現穩定(ding),在融(rong)資數(shu)量(liang)和(he)融(rong)資金額上(shang)(shang)都進入了前五名(ming)。同(tong)時(shi),他們(men)在融(rong)資數(shu)量(liang)上(shang)(shang)均已超過500起,僅廣(guang)東、北京、上(shang)(shang)海前三(san)名(ming)地區(qu)的融(rong)資數(shu)量(liang)占比之(zhi)和(he),就已經(jing)超過融(rong)資案例總量(liang)的一半以上(shang)(shang)。這也說(shuo)明,經(jing)濟發達區(qu)域,創(chuang)投活動(dong)更(geng)加(jia)活躍,優質的創(chuang)業項目更(geng)容易被創(chuang)投機構看見。

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除了經濟發達地(di)區(qu)和(he)沿(yan)海地(di)帶,中部(bu)(bu)和(he)西部(bu)(bu)地(di)區(qu)的參賽選(xuan)手也取得了不錯(cuo)的成績——湖北、安徽、四川三個(ge)地(di)區(qu)在融資(zi)數(shu)量(liang)和(he)金(jin)額上都(dou)進(jin)入了前十名之(zhi)列。

年(nian)度表現方(fang)面,廣(guang)東(dong)成為“最受創投機構關注”的地區(qu),全年(nian)完成893次融(rong)資。上海(hai)則在(zai)融(rong)資金額上“奪魁”,收獲1291.31億元融(rong)資。

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3.6融資(zi)金額區間分布

根據(ju)投融(rong)(rong)界(jie)研究院(yuan)統計(ji),融(rong)(rong)資(zi)金額(e)(e)區間(jian)數(shu)量(liang)分布上,在(zai)(zai)已(yi)公布融(rong)(rong)資(zi)信息的企業中,融(rong)(rong)資(zi)數(shu)量(liang)最多的是融(rong)(rong)資(zi)金額(e)(e)在(zai)(zai)5000萬(wan)元(yuan)以內的企業——融(rong)(rong)資(zi)事件(jian)1954起(qi),占比42.56%。其次是單筆融(rong)(rong)資(zi)金額(e)(e)在(zai)(zai)1億(yi)元(yuan)-2億(yi)元(yuan)之(zhi)間(jian)的企業,融(rong)(rong)資(zi)數(shu)量(liang)占比15.03%。

由此(ci)可見,2022年(nian),5000萬(wan)元(yuan)以內的融(rong)資金額仍然是更多創投機構傾向于(yu)選擇投入(ru)的資金區間。

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融資(zi)(zi)金額(e)(e)區間(jian)(jian)(jian)金額(e)(e)分(fen)布方面,融資(zi)(zi)區間(jian)(jian)(jian)在8億(yi)元-20億(yi)元之間(jian)(jian)(jian)的企業,融資(zi)(zi)總額(e)(e)達(da)到2022.89億(yi)元,金額(e)(e)占比31.19%,成為融資(zi)(zi)金額(e)(e)最高(gao)的區間(jian)(jian)(jian)。

創業服務提(ti)供(gong)商創業之家,以(yi)30億美(mei)元的(de)A輪融(rong)資(zi)(zi)(zi)“驚艷(yan)全(quan)場”,成為年度單次融(rong)資(zi)(zi)(zi)金(jin)額(e)最(zui)高(gao)的(de)企業。而在融(rong)資(zi)(zi)(zi)數量上(shang)最(zui)“頂”的(de)5000萬元融(rong)資(zi)(zi)(zi)金(jin)額(e)以(yi)內的(de)企業,融(rong)資(zi)(zi)(zi)金(jin)額(e)占(zhan)比(bi)還不到7%。毫無疑問,高(gao)額(e)融(rong)資(zi)(zi)(zi)案例(li)拉高(gao)了整個融(rong)資(zi)(zi)(zi)區間(jian)的(de)總額(e)。

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3.7多(duo)輪(lun)融資(zi)的(de)企業(ye)

2022年(nian),不少(shao)飛(fei)速發(fa)展的(de)企業(ye)在一(yi)年(nian)內完成(cheng)了不止一(yi)次(ci)的(de)融(rong)資(zi)(zi)。根據投融(rong)界研究院(yuan)統計,有21家(jia)(jia)企業(ye)完成(cheng)了3次(ci)及(ji)3次(ci)以上的(de)融(rong)資(zi)(zi)。昆宇電源——一(yi)家(jia)(jia)來(lai)自山(shan)東的(de)應用(yong)儲能系統商(shang),是融(rong)資(zi)(zi)次(ci)數最多的(de)企業(ye)。2022年(nian)一(yi)共完成(cheng)5輪融(rong)資(zi)(zi),融(rong)資(zi)(zi)輪次(ci)從C輪到(dao)E輪再到(dao)戰略融(rong)資(zi)(zi),收獲了超4億元人民幣(bi)的(de)融(rong)資(zi)(zi)金額。

下圖列出了在2022年(nian)完(wan)成(cheng)3次以(yi)(yi)上融(rong)資(zi)(zi)的兩(liang)家(jia)公司,以(yi)(yi)及完(wan)成(cheng)3次融(rong)資(zi)(zi),且融(rong)資(zi)(zi)總額較為可觀的三(san)家(jia)公司。可以(yi)(yi)看(kan)出,能源(yuan)和芯片產業的優秀企(qi)業,在搭上資(zi)(zi)本的東風(feng)后(hou),發展(zhan)飛速,其一年(nian)的融(rong)資(zi)(zi)次數就足以(yi)(yi)將不少競爭(zheng)對(dui)手(shou)甩(shuai)在身后(hou)。

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四、利好企業發展的政策發布情況

2022年,國家各部門積極(ji)出臺了大量有利于(yu)中小企業發展、營造良好(hao)營商環境的(de)措施(shi)。為中小企業融資添磚(zhuan)加(jia)瓦,在政策上提供更多便利。

投融(rong)界研究院對于(yu)2022年最受企(qi)業關注的Top5政策做(zuo)了相(xiang)關整理,詳見(jian)下(xia)表。

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五、結語

2022年的創投市(shi)場是求穩(wen)的一年。這(zhe)一年發生融(rong)資事(shi)件4591起,融(rong)資金額(e)6485.46億(yi)元,同(tong)比均有(you)不同(tong)程度的下降。

中國(guo)人(ren)民(min)銀(yin)行公布的(de)數據顯示,2022年全年人(ren)民(min)幣貸款同比明(ming)顯多(duo)增,這反映出(chu)金融繼續(xu)加大(da)對實(shi)體經濟的(de)支持(chi),信貸增量穩(wen)步(bu)增長,助(zhu)力宏觀經濟大(da)盤穩(wen)定。

2022年(nian)年(nian)底,隨著防疫政(zheng)策的(de)(de)持續優化以(yi)及各地(di)經濟政(zheng)策的(de)(de)落地(di),創投市場的(de)(de)發展信心得到很(hen)(hen)大(da)提振。11月(yue)以(yi)來,在(zai)“防疫二十條”等最新防疫政(zheng)策的(de)(de)基礎上,國(guo)內多地(di)宣布優化調整防疫政(zheng)策,很(hen)(hen)多受到限制的(de)(de)行(xing)業(ye)都開始復蘇,創投市場對多個產業(ye)的(de)(de)預期(qi)正(zheng)在(zai)回升(sheng)。

政策(ce)的(de)變化尤其對于(yu)以線下(xia)消費(fei)(fei)為(wei)主的(de)美食餐(can)飲(yin)、旅游酒店和文化娛樂產業(ye)(ye)影響較大。利好效果將最先在頭部(bu)企業(ye)(ye)顯現(xian),隨著(zhu)消費(fei)(fei)市場的(de)逐漸恢(hui)復,再向腰(yao)部(bu)企業(ye)(ye)、中小企業(ye)(ye)傳遞。各個(ge)行業(ye)(ye)生產的(de)恢(hui)復也(ye)將有(you)利于(yu)創投市場活躍程度(du)的(de)恢(hui)復。

千里之行,始于(yu)足下(xia)。初創企業們(men)在加強自身建設的(de)同(tong)時,面對創投機構,也要大膽輸地出創業想法,做好準備,收(shou)獲志同(tong)道合(he)的(de)伙伴。

三年(nian)(nian)抗疫終于告一段落,2023年(nian)(nian),新的(de)(de)生(sheng)活即將展(zhan)開。這(zhe)一年(nian)(nian)的(de)(de)創(chuang)投市場(chang),同樣(yang)值得期待(dai)。

免責聲明:本文數據收集均來源于公開信息,不構成任何投資建議,僅供參考。

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